量化交易監(jiān)管再進(jìn)一步中證協(xié)要求券商按月報(bào)送自營、資管量化交易數(shù)據(jù)信息
繼中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(中基協(xié))要求量化私募按月上報(bào)交易數(shù)據(jù)之后，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)(中證協(xié))也開展券商量化交易數(shù)據(jù)信息月度報(bào)送工作。
中國證券報(bào)記者從券商人士處獲得的一份文件顯示，11月4日，中證協(xié)向各大證券公司下發(fā)《關(guān)于開展證券公司量化交易數(shù)據(jù)信息報(bào)送工作的通知》。通知要求，券商在次月前3個(gè)交易日內(nèi)，按月度報(bào)送量化交易數(shù)據(jù)信息，包括自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
要求券商按月報(bào)送量化交易數(shù)據(jù)
通知稱，為進(jìn)一步掌握證券行業(yè)自營、資管量化策略和規(guī)模情況，防范風(fēng)險(xiǎn)，中證協(xié)將開展證券公司量化交易數(shù)據(jù)信息報(bào)送工作。
相關(guān)要求如下：
量化交易數(shù)據(jù)信息包括證券公司自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。如公司未開展自營或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，或者自營或資管業(yè)務(wù)尚未開展過量化交易，請(qǐng)?jiān)谔顖?bào)中予以說明。后續(xù)如開展相關(guān)業(yè)務(wù)，請(qǐng)按時(shí)填報(bào)。
量化交易數(shù)據(jù)信息按月度報(bào)送，請(qǐng)于次月前3個(gè)交易日內(nèi)通過中證協(xié)數(shù)據(jù)報(bào)送系統(tǒng)填報(bào)。所報(bào)數(shù)據(jù)應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
通知顯示，中證協(xié)已在中證協(xié)會(huì)員信息系統(tǒng)上線“數(shù)據(jù)報(bào)送系統(tǒng)”，且數(shù)據(jù)報(bào)送系統(tǒng)賬戶與會(huì)員信息系統(tǒng)賬戶一致，證券公司進(jìn)入系統(tǒng)后選擇任務(wù)“量化交易數(shù)據(jù)信息報(bào)送”進(jìn)行上報(bào)。
首次報(bào)送工作于2021年11月5日18:00前完成。證券公司還需要填報(bào)至少一名聯(lián)系人員的聯(lián)系方式，包括姓名、辦公電話與手機(jī)號(hào)碼，并確保聯(lián)系方式暢通。
某券商從業(yè)人士向中國證券報(bào)記者表示，監(jiān)管部門對(duì)于量化交易的關(guān)注，或與今年量化交易在市場上因成交量和收益率大出風(fēng)頭，從而引起廣泛關(guān)注和熱議有關(guān)。
中基協(xié)上線量化私募基金運(yùn)行月度報(bào)表
11月1日，中基協(xié)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)私募基金信息報(bào)送自律管理與優(yōu)化行業(yè)服務(wù)的通知》。為完善私募基金信息監(jiān)測體系，中基協(xié)于2021年11月1日上線“量化私募基金運(yùn)行報(bào)表”月度報(bào)表，要求相關(guān)管理人于2021年11月15日前(含)完成首期報(bào)送任務(wù)，此后于每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日內(nèi)(含)完成報(bào)送任務(wù)。
根據(jù)通知，不報(bào)送或逾期報(bào)送達(dá)兩次及以上的管理人將被列入信息報(bào)送異常機(jī)構(gòu)，中基協(xié)將在官網(wǎng)予以公示，并視情況進(jìn)一步采取自律措施。
具體來看，“量化私募基金運(yùn)行報(bào)表”分為“管理人基本信息表”和“量化基金統(tǒng)計(jì)表”兩大板塊。在“管理人基本信息表”中，私募管理人需要具體填報(bào)管理量化基金數(shù)量以及規(guī)模；同時(shí)，還要說明是否存在境外關(guān)聯(lián)方或子公司，如果存在，則需要補(bǔ)充填寫境外關(guān)聯(lián)方和子公司名稱、管理基金總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、通過陸股通投資境內(nèi)股票市值、投資境內(nèi)股票交易服務(wù)商名稱等。
在“量化基金統(tǒng)計(jì)表”中，除了常規(guī)的基金名稱、基金編碼、規(guī)模、凈值等，還要填寫量化產(chǎn)品的主策略和輔策略、當(dāng)期量化主策略是否發(fā)生調(diào)整。量化策略范圍包括指數(shù)增強(qiáng)策略、市場中性策略、多空靈活策略、量化多頭策略、期貨CTA策略、參與新股發(fā)行策略、量化套利策略、日內(nèi)回轉(zhuǎn)策略等。
另外，就產(chǎn)品運(yùn)行情況，中基協(xié)要求，要從股票、期貨及衍生品等不同的投資標(biāo)的說明操作情況。股票方面，需要填寫股票投資金額、日均持有股票數(shù)量、日均股票成交金額(單邊)、日均股票換手率(單邊)；期貨及衍生品方面，需要填寫股指期貨交易保證金、場外衍生品交易保證金、場外衍生品合約價(jià)值。同時(shí)，融資融券余額、賬戶最高申報(bào)速率、以及產(chǎn)品當(dāng)期申贖的具體情況也要進(jìn)一步說明。
量化交易今年大出風(fēng)頭
今年7月21日至9月29日的連續(xù)49個(gè)交易日，A股市場成交金額破一萬億元。由于近兩年量化私募的規(guī)模擴(kuò)容較快，加上其換手率較高的特點(diǎn)，市場上很多聲音猜測A股成交量放大主要源于量化交易。
9月10日，唐軍和張晗在中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷個(gè)人公眾號(hào)“李迅雷金融與投資”發(fā)文稱，成交量擴(kuò)大的主因并非是量化私募擴(kuò)容，市場分歧加大、機(jī)構(gòu)調(diào)倉換股可能才是主因。此外，個(gè)人投資的熱情逐步升溫可能也對(duì)交易量放大產(chǎn)生了明顯影響。
盡管如此，文章仍表示，考慮到量化策略在信息覆蓋廣度上的優(yōu)勢，其股票池高度分散，量化指增產(chǎn)品的擴(kuò)容可能對(duì)小市值股票的流通性提升產(chǎn)生了一定的影響。
從百億級(jí)私募數(shù)量來看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年10月份新增6家百億級(jí)私募，目前百億級(jí)私募的總數(shù)為95家。新增6家百億級(jí)私募中，有4家屬于量化交易。截至目前，百億級(jí)量化私募數(shù)量已增至24家。
從收益率來看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，24家百億級(jí)量化私募收益全部為正，平均收益達(dá)18.32%。相比之下，有業(yè)績展示的57家主觀派百億級(jí)私募的同期平均收益僅為6.59%。從收益率排名來看，82家有業(yè)績收錄的百億級(jí)私募中，有6家量化私募業(yè)績排名前十，前10個(gè)月收益率均在30%左右。
