股票型FOF-LOF獲批！這兩只搶占“先基”
今年FOF發(fā)展迅速、收益表現(xiàn)優(yōu)異，各大基金公司積極布局創(chuàng)新產(chǎn)品。
繼5只混合型FOF-LOF獲準(zhǔn)發(fā)行后，股票型FOF-LOF日前也獲準(zhǔn)發(fā)行，富國(guó)智鑫行業(yè)精選、工銀瑞信睿智進(jìn)取等產(chǎn)品搶占“先基”。
多位基金公司人士表示，F(xiàn)OF-LOF作為FOF產(chǎn)品的一個(gè)創(chuàng)新品類，最大的特點(diǎn)是兼具FOF和LOF產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。一方面，F(xiàn)OF產(chǎn)品通過資產(chǎn)配置來分散風(fēng)險(xiǎn)、平滑波動(dòng)、改善組合收益風(fēng)險(xiǎn)比，優(yōu)化投資者持有體驗(yàn)；另一方面，F(xiàn)OF-LOF為處于封閉期內(nèi)的FOF產(chǎn)品持有人提供了流動(dòng)性。
股票型FOF-LOF獲批
今年年初以來市場(chǎng)波動(dòng)加大，能通過資產(chǎn)配置、二次分散風(fēng)險(xiǎn)等方式降低組合風(fēng)險(xiǎn)的FOF產(chǎn)品愈發(fā)受到投資者關(guān)注。
日前，股票型FOF-LOF產(chǎn)品獲批，富國(guó)、工銀瑞信等公募基金公司拔得頭籌，富國(guó)智鑫行業(yè)精選、工銀瑞信睿智進(jìn)取搶占“先基”，成為獲批發(fā)行的產(chǎn)品之一。
中證君統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，共有包括中歐、民生交銀、交銀施羅德、廣發(fā)、興證全球、華夏、富國(guó)、匯添富、工銀瑞信等12家基金公司申報(bào)了超16只FOF-LOF產(chǎn)品。
值得注意的是，9月23日，5只混合型FOF-LOF產(chǎn)品已經(jīng)獲批。其中，廣發(fā)優(yōu)選配置兩年封閉運(yùn)作混合型基金中基金(FOF-LOF)將于10月18日發(fā)行。此外，交銀施羅德智選星光一年封閉運(yùn)作混合型基金中基金(FOF-LOF)將于10月25日發(fā)行。
廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部聯(lián)席總經(jīng)理?xiàng)顔幢硎?，目前已?0多只FOF-LOF基金的申報(bào)被證監(jiān)會(huì)受理，總結(jié)來看主要有三個(gè)特點(diǎn)：第一，申報(bào)FOF-LOF的公司以大中型基金公司為主，普遍比較注重產(chǎn)品創(chuàng)新；第二，封閉期都不太長(zhǎng)，大部分產(chǎn)品封閉期在1年以內(nèi)，封閉期較短有助于上市交易后交易價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)較大幅度折價(jià)；第三，這次申報(bào)的FOF-LOF中還出現(xiàn)了ETF-LOF，產(chǎn)品主要投資于ETF，原則上可以使用ETF當(dāng)日收盤價(jià)實(shí)現(xiàn)T日估值，提升了FOF產(chǎn)品的估值時(shí)效，也是FOF產(chǎn)品的一種創(chuàng)新。
業(yè)績(jī)、規(guī)?！按筘S收”
今年以來，F(xiàn)OF產(chǎn)品在業(yè)績(jī)和規(guī)模方面實(shí)現(xiàn)“雙豐收”，為投資者帶來較好的盈利體驗(yàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至10月15日，今年以來共有66只公募FOF成立，合計(jì)規(guī)模為1210.38億元，相比2020年全年新成立FOF規(guī)模465.70億元，增長(zhǎng)159.91%。
發(fā)行規(guī)模不斷激增的背后，是FOF給投資者帶來更好的持有體驗(yàn)。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月30日，近1年FOF產(chǎn)品的平均收益率為10.92%，同期滬深300指數(shù)、偏債混合型基金指數(shù)收益率分別為6.08%、7.70%，超額收益顯著。
跟普通的FOF產(chǎn)品不同，F(xiàn)OF-LOF兼具FOF和LOF的特點(diǎn)。既保留了FOF對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行第二次分散的特點(diǎn)，還兼具了LOF即“上市型開放式基金”的優(yōu)勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的同時(shí)，在封閉期內(nèi)還可以轉(zhuǎn)入場(chǎng)內(nèi)上市交易。
基金業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，F(xiàn)OF-LOF的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在LOF上，上市交易為產(chǎn)品新增了進(jìn)入和退出投資的方式，有效地解決了產(chǎn)品在封閉期的流動(dòng)性問題。在震蕩市中，F(xiàn)OF-LOF不僅一基解決投資者選基難、擇時(shí)難的問題，還解決了在投資FOF過程中因封鎖期導(dǎo)致流動(dòng)性差的問題。此前有媒體援引業(yè)內(nèi)人士消息稱，此類基金的基金資產(chǎn)主要投資于股票型ETF，有利于幫助投資者實(shí)現(xiàn)ETF的一鍵配置。
