前三季權(quán)益ETF規(guī)模新增1100多億新發(fā)基金為“生力軍”
今年前三季度收官，權(quán)益類ETF最新規(guī)模也出來了。
截至9月30日，全市場權(quán)益ETF總規(guī)模接近9200億元，比去年末新增1100多億，新發(fā)產(chǎn)品是規(guī)模增長的“生力軍”。
前三季度中，今年跌幅較大的中概互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、白酒，資金是“越跌越買”，相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模增長迅猛，而漲幅較多的芯片ETF則被投資者“落袋為安”；寬基ETF中，科創(chuàng)50、中證500，以及紅利ETF等策略指數(shù)吸金較多，滬深300、上證50、H股ETF規(guī)模萎縮居前。
基金公司方面，華夏基金以2049億元規(guī)模位居榜首，易方達基金今年新晉“千億俱樂部”，新增規(guī)模最多。國泰、華泰柏瑞、南方、華寶基金規(guī)模皆超500億元。全市場規(guī)模前十大公募權(quán)益ETF總規(guī)模為7456億元，市場占比超過80%，呈現(xiàn)出“強者恒強”的態(tài)勢。
前三季權(quán)益ETF規(guī)模新增1100多億 新發(fā)基金為“生力軍”
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，全市場權(quán)益類ETF（統(tǒng)計股票ETF和跨境ETF）總規(guī)模為9168.96億元，比去年末新增1115.95億元，前三季度規(guī)模增幅13.86%。
從規(guī)模增長的結(jié)構(gòu)看，新發(fā)基金是重要的“生力軍”。數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，今年新發(fā)權(quán)益ETF產(chǎn)品213只，募資總規(guī)模為1330.73億元，新發(fā)基金儼然成為權(quán)益ETF新增規(guī)模的主力。
而在今年A股巨震的結(jié)構(gòu)性行情中，存量權(quán)益ETF整體規(guī)模還是縮水的。截至9月末，今年以來存量的311只權(quán)益ETF規(guī)模整體萎縮98.67億元。
談及上述現(xiàn)象，滬上一位科技ETF基金經(jīng)理表示，從今年春節(jié)以來，A股整體處于震蕩下行、結(jié)構(gòu)性行情突出的態(tài)勢，比如消費、醫(yī)藥ETF市值縮水，部分板塊遭遇贖回，存量ETF整體賺錢效應(yīng)不佳，新發(fā)ETF就成了規(guī)模增長的主要的生力軍。
具體來看，芯片ETF規(guī)模減少75億元，全市場縮水最多，但該只基金今年漲幅25.41%，資金“獲利了結(jié)”的心態(tài)濃厚；5GETF規(guī)模也從209億元減至138億元，規(guī)模萎縮也達到71億元，該只基金同期跌幅8.83%。
行業(yè)板塊中，證券ETF、科技ETF同期規(guī)模萎縮也達到50.55億元、37.49億元，都位居全市場前列。
寬基ETF中，滬深300、上證50、H股ETF規(guī)模萎縮居前。
華泰柏瑞、華夏、嘉實基金旗下300ETF產(chǎn)品，今年規(guī)模萎縮皆在60億元以上，同期指數(shù)跌幅都超過了5%；同期，華夏上證50ETF、易方達H股ETF等產(chǎn)品，今年規(guī)模萎縮也超過30億元，同期產(chǎn)品跌幅在10%以上。
規(guī)模增幅榜單中，易方達中概互聯(lián)網(wǎng)ETF規(guī)模增幅最大，前三季度規(guī)模激增211.17億元，從年度的55億元增至266億元以上，是全市場規(guī)模增長最大的權(quán)益ETF品種，該只基金年內(nèi)跌幅34%，與教育ETF、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF一樣，都是今年跌幅居前三的權(quán)益ETF品種，資金呈現(xiàn)了“越跌越買，逆市抄底”的態(tài)勢。
另外，今年以來震蕩幅度較大的醫(yī)療ETF、酒ETF規(guī)模也增長超過50億元，賺錢效應(yīng)較好的煤炭ETF、光伏ETF也獲得25億元以上規(guī)模的增長。
寬基指數(shù)中，科創(chuàng)50ETF、中證500ETF規(guī)模增長超過90億元，紅利ETF等策略指數(shù)賺錢效應(yīng)也不錯，同樣獲得60多億的規(guī)模增長。
談及資金投資的不同方向，上述滬上科技ETF基金經(jīng)理表示，從今年資金在股票ETF產(chǎn)品中的流向看，一是繼續(xù)出現(xiàn)了“越跌越買”，逆市凈申購的現(xiàn)象，比如今年調(diào)整較多的中概互聯(lián)網(wǎng)、恒生互聯(lián)網(wǎng)，以及震蕩較大的醫(yī)療、白酒板塊等主題ETF，這體現(xiàn)了投資者的理性操作，在相關(guān)板塊的底部積累便宜的籌碼，也在一定程度上降低了市場波動，成為資本市場的“穩(wěn)定器”。另一個資金流入方向，就是寬基產(chǎn)品中，資金流向中證500、紅利ETF等產(chǎn)品，這些都是今年賺錢效應(yīng)較好、符合今年市場中小盤風(fēng)格的寬基指數(shù)，而科創(chuàng)50指數(shù)則是凈利潤增速較快的板塊，長期投資價值凸顯。
華南一家公募指數(shù)投資部人士也向記者表示，隨著基金凈值下跌，資金逆市凈申購一直是股票ETF面臨的一種常見現(xiàn)象。尤其對于高波動的標的，這種特點尤其明顯。以科創(chuàng)50指數(shù)為例，該指數(shù)經(jīng)過回調(diào)，相應(yīng)的風(fēng)險已部分釋放，逢低逐步配置該標的是配置型選手比較合適的選擇；另一方面，這種高波動指數(shù)存在大量的波段投資機會，ETF無疑成為了許多短線交易型選手的較佳工具，在對后市存在上漲判斷時，他們會利用ETF盤間擇時低位布局搏反彈。
該投資部人士認為，根據(jù)歷史情況，國慶過后市場會由前期的熱門賽道轉(zhuǎn)向擁擠度較低的板塊，所以醫(yī)藥有望獲得資金面關(guān)注。而芯片、新能源車、光伏等經(jīng)過二季度傳統(tǒng)淡季后，“金九銀十”的景氣度預(yù)期也會轉(zhuǎn)好。
華夏、易方達躋身“千億俱樂部”前十大公募規(guī)模占比超8成
在全市場權(quán)益ETF規(guī)模突破9千億的大背景下，各大基金公司的規(guī)模也出現(xiàn)了明顯的增長。
目前，華夏基金旗下49只權(quán)益ETF，總管理規(guī)模2049.21億元，以較大優(yōu)勢高居各家公募權(quán)益ETF規(guī)模榜首，也是全市場唯一一家突破2千億管理規(guī)模的基金公司。
今年前三季度，華夏基金權(quán)益ETF規(guī)模新增151.36億元，實現(xiàn)了規(guī)模的高位增長。其中，華夏基金旗下科創(chuàng)50ETF規(guī)模增長就接近百億，創(chuàng)成長ETF、食品飲料ETF規(guī)模增長也接近20億元，以及新發(fā)的恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF、雙創(chuàng)基金ETF等，都為今年規(guī)模增長貢獻頗豐。
易方達基金最新規(guī)模1051.65億元，也在今年超過國泰基金，一舉躍居公募權(quán)益ETF“千億”俱樂部，位居全行業(yè)第二名。今年前三季度，易方達基金權(quán)益ETF規(guī)模新增305.72億元，也是全行業(yè)規(guī)模增長最猛的基金公司。
易方達基金旗下中概互聯(lián)網(wǎng)ETF居功至偉，單只產(chǎn)品規(guī)模就激增211億元，另外，公司旗下科創(chuàng)板50ETF今年規(guī)模新增接近50億元，今年新發(fā)的雙創(chuàng)50ETF最新規(guī)模也超過80億元，都為易方達基金權(quán)益ETF產(chǎn)品線規(guī)?？焖僭鲩L，打下了很好的基礎(chǔ)。
與去年相比，今年權(quán)益ETF規(guī)模在500億元以上的基金公司增至6家，分別為華夏、易方達、國泰、華泰柏瑞、南方、華寶基金。在其中，華寶基金從去年456億元規(guī)模增至516億元，躋身500億元俱樂部，南方基金規(guī)模大增177億元，規(guī)模增長體量僅次于易方達基金，位居行業(yè)第二。
值得注意的是，在全行業(yè)權(quán)益ETF數(shù)量突破500只、總規(guī)模站上9千億的新常態(tài)下，權(quán)益ETF市場兩極分化的態(tài)勢越發(fā)凸顯。
數(shù)據(jù)顯示，截至9月10日，規(guī)模最大的10家公募旗下權(quán)益ETF總規(guī)模為7456億元，全市場占比為81%。而且在規(guī)模前20名基金公司中，僅有4家公募出現(xiàn)了規(guī)模的萎縮，而同期規(guī)模落后的20家公司中，卻有13家公募規(guī)模出現(xiàn)了縮水。
針對上述現(xiàn)象，北京一位股票ETF基金經(jīng)理表示，由于不少股票ETF跟蹤的是同一個標的指數(shù)，交投活躍度和規(guī)模向一兩只龍頭產(chǎn)品集中是正?，F(xiàn)象。與此相類似，部分占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢、產(chǎn)品規(guī)模優(yōu)勢和品牌效應(yīng)的基金公司，也容易成為行業(yè)發(fā)展的龍頭。而且，這種龍頭效應(yīng)還會因為公司的產(chǎn)品規(guī)模大、交投活躍、交易體驗較好、交易策略豐富等優(yōu)勢，公司的龍頭地位進一步得到鞏固，形成“強者恒強”的效應(yīng)。
上述滬上科技ETF基金經(jīng)理也稱，“目前頭部公司密集布局熱門產(chǎn)品，尤其是同一賽道的產(chǎn)品經(jīng)常是同期布局，在公司層面和產(chǎn)品層面的競爭日趨激烈。而頭部公司在產(chǎn)品規(guī)模、流動性和客群方面的優(yōu)勢會更為凸顯，后發(fā)的公司只有產(chǎn)品做出特色和差異化，通過前瞻性布局和設(shè)計長期賺錢效應(yīng)較好的產(chǎn)品，才可能在市場中獲得‘一席之地’?！?/p>
