基金自購迎小高潮，年內(nèi)斥資近30億，基民可以“抄作業(yè)”嗎？
基金自購迎來小高潮，2021年以來，不少公募基金公司以真金白銀支持自家基金發(fā)展。截至8月17日，72家基金公司申購自家基金224次，自購規(guī)模即將突破30億元，自購金額和自購次數(shù)均高于上年同期。
貝殼財經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，不同于以往機(jī)構(gòu)自購以債券型基金為主，今年以來基金公司自購更偏愛權(quán)益類基金。同時，新發(fā)行基金更容易收到來自基金管理人真金白銀的支持。
基金公司自購為何增多？帶來的收益是否可以支撐基金公司付出的真金白銀？對于基民來說，可以抄基金公司的“作業(yè)”嗎？
基金自購規(guī)模接近30億元，權(quán)益類基金受青睞
近日，財通基金擬以1億元自有資金跟投旗下相關(guān)定期開放基金引關(guān)注。據(jù)了解，這將是近5年來管理人自購規(guī)模最大的單只偏股混合型基金。
基金大手筆自購，近年已不罕見。貝殼財經(jīng)記者根據(jù)Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來72家公募基金公司自掏腰包認(rèn)購自家基金224次，自購金額達(dá)到29.15億元，而2020年同期，基金公司自購202次，自購金額為24.40億元。
具體來看，今年以股票型和混合型基金為主的主動權(quán)益類基金備受基金公司自購青睞，其中，股票型基金凈申購金額7.50億元，混合型基金凈申購金額8.98億元。而債券型基金凈申購金額8.65億元。
從往年自購數(shù)據(jù)來看，債券型基金則更勝一籌。2020年全年基金公司實現(xiàn)自購規(guī)?？傆?1.42億元，其中股票型基金 4.55 億元、混合型基金11.66億元、債券型基金18.84 億元。2019年全年基金公司實現(xiàn)自購規(guī)?？傆?8.67億元，其中債券型基金14.49億元，占比51%；2018年全年基金公司實現(xiàn)自購規(guī)?？傆?2.68億元，債券型基金凈申購17.68億元，占比55%。
從申購公司來看，今年以來，建信基金、天弘基金、國泰基金、南方基金和工銀瑞信基金的自購金額位列前五，申購總額均超過2億元。其中，建信基金旗下3只基金申購金額達(dá)到2.9億元，不過主要以債券型基金為主。
而國泰基金和天弘基金的自購多集中在股票型基金方面，國泰基金旗下16只基金合計自購基金2.37億元，其中，股票型基金自購規(guī)模達(dá)2.27億元；天弘基金自購36次，合計申購股票型基金逾1億元。
從單只基金來看，自購規(guī)模排名靠前的多為純債或偏債混合型基金，其中中長期純債型基金建信裕豐利率債三個月定開債A自購規(guī)模最大，自購金額近2.7億元，偏債混合型基金南方富瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有的年內(nèi)自購金額也超過2億元。
基金自購多以新基金為主，投資者可以“抄作業(yè)”嗎？
值得注意的是，基金自購主要以新基金為主，但也不乏老基金自購的案例，比如，2020年2月，匯添富曾以2億元的大手筆自購旗下老基金產(chǎn)品。
德邦基金董事總經(jīng)理、首席市場分析師吳煊向貝殼財經(jīng)記者表示，基金公司自購主要有兩種情況，一是因為非頭部基金公司品牌影響力缺乏，銷售或面臨困難，而基金公司自購一定程度上增強(qiáng)投資者對基金未來業(yè)績運作的信心；二是部分頭部基金公司新發(fā)行產(chǎn)品，包括明星基金經(jīng)理可能也會自購，進(jìn)而強(qiáng)化光環(huán)效應(yīng)，擴(kuò)大首發(fā)募集份額。
在基金過往業(yè)績的光環(huán)下，基民大多愿意認(rèn)購老基金。而今年以來，新基金的募集頻頻傳來佳績。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年以來1033只基金新成立，合計發(fā)行規(guī)模超過1.89萬億元，其中股票型基金和混合型基金合計發(fā)行份額1.52萬億元，占比8成左右。
業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司自購更多是一種營銷手段，甚至有的基金公司發(fā)動旗下管理人員、基金經(jīng)理和員工大手筆認(rèn)購自家新發(fā)的基金產(chǎn)品。
比如，8月12日，永贏基金發(fā)布公告稱，公司及本基金擬任基金經(jīng)理基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，將于本基金募集期內(nèi)分別出資3000萬元和200萬元認(rèn)購本基金A類份額。
吳煊認(rèn)為，原則上基金公司自購老基金的概率不大?；鸸咀再徶饕窃谑装l(fā)中占一定比例?！爱?dāng)前老基金對銀行渠道的依賴并不多，大部分是靠互聯(lián)網(wǎng)獨立第三方的合作。”
值得注意的是，這些大手筆投資自己基金產(chǎn)品的基金公司，投資收益則漲跌互現(xiàn)。其中不少取得不錯的投資收益，也有部分自購基金的業(yè)績出現(xiàn)了大幅虧損。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月17日，今年以來被基金公司自購的224只產(chǎn)品中，146只產(chǎn)品取得正收益，32只基金自購以來的收益率超過10%。其中，長江資管、國泰基金、西藏東財基金、天弘基金旗下5只產(chǎn)品的收益率超過40%。
與此同時，也有多只自購基金產(chǎn)品的收益率負(fù)增長，比如，招商盛洋3個月定開、東財中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)A和廣發(fā)瑞軒三個月定開，以及天弘恒生科技指數(shù)的跌幅靠前，均超過13%。
財通基金研究發(fā)現(xiàn)，市場行情與基金自購規(guī)模無直接關(guān)系，基金自購對行情、基金業(yè)績影響有限。
那么基民可以“抄作業(yè)”嗎？吳煊認(rèn)為，對于普通投資者來說，還是要看基金經(jīng)理過往的投資風(fēng)格，看其是偏向于均衡還是去把握板塊輪動的機(jī)會?！皰侀_基金公司的投研水平，基本上基金經(jīng)理在整個基金產(chǎn)品投資的話語權(quán)占70%以上，所以基金經(jīng)理的投研經(jīng)歷和以往風(fēng)格對未來業(yè)績發(fā)展很關(guān)鍵?！?/p>
