公募齊唱詠“碳”調(diào) 15只“碳中和”基金密集登場
據(jù)統(tǒng)計，截至8月2日，今年以來新申報或改名為“碳中和”相關(guān)主題的基金數(shù)量達到15只，其中，7只為股票ETF及其聯(lián)接基金，7只為主動權(quán)益類基金，另有一只定開債基。具體來看，目前瞄準(zhǔn)中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題指數(shù)，布局股票ETF產(chǎn)品的有華夏、易方達、銀華、廣發(fā)、鵬華、泰康資管等6家公募管理人旗下7只產(chǎn)品。在主動權(quán)益類基金中，匯添富、海富通、西部利得、創(chuàng)金合信等基金公司都有“碳中和”主題基金產(chǎn)品獲批。
隨著“碳中和”、“碳達峰”上升為國家戰(zhàn)略，相關(guān)概念股大漲，部分跟蹤環(huán)保、低碳經(jīng)濟主題的基金，近日紛紛改名“碳中和”基金，另有多家基金公司也密集申報“碳中和”主題基金，近半年就布局十多只相關(guān)產(chǎn)品，搶占這一熱門賽道。
15只“碳中和”主題基金出爐
7月末，易方達基金發(fā)布公告稱，將易方達中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題ETF的場內(nèi)簡稱由“低碳ETF”變更為“碳中和50”，擴位證券簡稱由“低碳ETF”變更為“碳中和50ETF”，申贖簡稱由“低碳ETF”變更為“碳中和50”。
同期，廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)ETF也變更了證券簡稱、擴位簡稱及申贖簡稱。公告顯示，該基金變更前簡稱皆為“環(huán)保ETF”，變更后的證券簡稱為“碳中和”，擴位簡稱為“碳中和龍頭ETF”，申贖簡稱為“碳中和”，上述變更自2021年7月29日起生效。
7月31日，華夏中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題ETF也發(fā)布基金合同生效公告，該基金的場內(nèi)簡稱為“碳中和”，新基金單日募資29.14億元，一舉成為市場上規(guī)模最大的“碳中和”基金。
從上述指數(shù)基金跟蹤的基準(zhǔn)看，廣發(fā)的“碳中和”跟蹤的是“中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)”，而華夏、易方達的“碳中和”跟蹤的是“中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題指數(shù)”。
中證指數(shù)公司官網(wǎng)顯示，截至7月30日，中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題指數(shù)和中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)前十大權(quán)重股完全相同，都為寧德時代、隆基股份、長江電力、陽光能源、億緯鋰能等熱門股，持股權(quán)重前者略高于后者。今年以來，上述兩只指數(shù)漲幅分別為37.47%、33.7%。
“隨著這幾年中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，A股市場表現(xiàn)也多次證明，相對于全市場選股，選擇優(yōu)質(zhì)賽道可以達到事半功倍的效果?！闭劶案骷夜紶幭嗖季帧疤贾泻汀被鸬默F(xiàn)象，上海一家中型公募市場部負(fù)責(zé)人表示，與市場熟悉的醫(yī)療健康、新興消費、高端制造、科技互聯(lián)網(wǎng)等主題一樣，“碳中和”也是長坡厚雪的優(yōu)質(zhì)賽道，是成長空間大、盈利能力強、現(xiàn)金流充裕、有先發(fā)優(yōu)勢的主題或行業(yè)。
在上述人士看來，“碳中和”是一個長達40年的主題，市場空間或達70萬億，而且難能可貴的是，這個主題的知名度幾乎達到了家喻戶曉、婦孺皆知的程度。通俗地說，“碳中和”主題自帶流量，對于基金首發(fā)和持營，在宣傳上容易借勢營銷。
創(chuàng)金合信碳中和擬任基金經(jīng)理、創(chuàng)金合信新能源汽車基金經(jīng)理曹春林也表示，公司的“碳中和”基金致力于挖掘在未來全球經(jīng)濟從“高碳”到“低碳”到“零碳”轉(zhuǎn)型過程中，能源結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化所展現(xiàn)出來的投資機會。具體來看，產(chǎn)品將會重點投資于新能源汽車、光伏、人工智能等板塊，這三個板塊均屬于符合未來經(jīng)濟發(fā)展趨勢且空間巨大的產(chǎn)業(yè)。
據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，截至8月2日，今年以來新申報或改名為“碳中和”相關(guān)主題的基金數(shù)量達到15只，其中，7只為股票ETF及其聯(lián)接基金，7只為主動權(quán)益類基金，另有一只定開債基。
具體來看，目前瞄準(zhǔn)中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題指數(shù)，布局股票ETF產(chǎn)品的有華夏、易方達、銀華、廣發(fā)、鵬華、泰康資管等6家公募管理人旗下7只產(chǎn)品。在主動權(quán)益類基金中，匯添富、海富通、西部利得、創(chuàng)金合信等基金公司都有“碳中和”主題基金產(chǎn)品獲批。此外，創(chuàng)金合信、財通、新華基金旗下“碳中和”相關(guān)主題基金、永贏基金旗下“信利碳中和一年定開債發(fā)起式基金”，目前處于申報環(huán)節(jié)。
爭搶熱門賽道考驗產(chǎn)品設(shè)計前瞻性
從科創(chuàng)主題到科技基金，從白酒到醫(yī)藥主題基金，從芯片、光伏再到新基建、碳中和，近些年各家公募蜂擁布局各類熱門主題和行業(yè)基金，成為基金產(chǎn)品發(fā)行的新方向。
針對基金公司密集布局的“賽道型”產(chǎn)品，上述上海中型公募市場部負(fù)責(zé)人分析，一方面，從全市場選基的角度，要在數(shù)千只偏股型基金中占有一席之地，尤其是想要拿到一鳴驚人的好排名，難度非常大。而布局各類熱門主題行業(yè)，尤其是越來越細(xì)分的行業(yè)和主題，可以避開一味全市場競爭，并且可以借力主題本身的成長，是競爭壓力相對小一點的策略。另一方面，對于基金公司而言，布局不同的主題或行業(yè)，相當(dāng)于拓寬了自己參與市場競爭的跑道，可以達到“東邊不亮西邊亮”的效果，增加產(chǎn)品脫穎而出的概率。
據(jù)記者統(tǒng)計，截至8月2日，公募基金總數(shù)量已達8306只，其中，股票型1531只，混合型3715只，而A股的總數(shù)才4400多只，不及股票型和混合型基金的數(shù)量之和。
滬上一家基金評價機構(gòu)分析師也認(rèn)為，由于“碳中和”主題的主動權(quán)益基金和股票ETF，存在一定的同質(zhì)化競爭，未來可能產(chǎn)品規(guī)模將集中于頭部幾只產(chǎn)品，因此也會引發(fā)各家公募搶占賽道和市場先機。在熱門板塊二級市場行情較好時，發(fā)行相關(guān)主題基金，往往可以迎合市場需求，節(jié)省基金銷售成本，基金規(guī)模也更容易做大。
不過，多位行業(yè)人士也表示，當(dāng)前寧德時代、隆基股份等“碳中和”權(quán)重股估值處于高位，投資者應(yīng)關(guān)注估值情況，在基金投資中也注重與自己的風(fēng)險偏好相匹配。
上述上海中型公募市場部負(fù)責(zé)人表示，“碳中和”主題基金可能具有高彈性、高波動特性，并不是每個人都能承受的。但該主題板塊均處于快速成長期，估值不會特別低，但高增長會使得估值處在合理區(qū)間。也就是說，短期波動不可避免，長期投資的確定性較高，投資該類產(chǎn)品也要關(guān)注與自身的風(fēng)險偏好做好匹配。
上述基金評價機構(gòu)分析師也認(rèn)為，由于在二級市場漲幅較大時才布局相關(guān)產(chǎn)品，可能導(dǎo)致產(chǎn)品的推出有一定滯后，投資者可能會面臨較大的凈值波動，為打造更好的持有體驗，公募“賽道型”產(chǎn)品的設(shè)計，還需要加強前瞻性。
談及創(chuàng)金合信碳中和基金適合的投資者，曹春林也表示，該產(chǎn)品適合看好“碳中和”投資主線，希望分享碳中和進程紅利，認(rèn)同長期投資理念，以獲得長期資產(chǎn)增值為目標(biāo)，且具備一定風(fēng)險承受能力的投資者。
