創(chuàng)新高!這類基金新發(fā)數(shù)量,激增80%多
歷經(jīng)12年發(fā)展,ETF聯(lián)接基金迎來大爆發(fā)。
截至12月17日,ETF聯(lián)接基金總數(shù)達(dá)286只,年內(nèi)新成立82只,較去年激增超八成,創(chuàng)歷史新高。目前全市場ETF聯(lián)接基金總規(guī)模已突破3000億元,較去年末增長超20%。
多位ETF聯(lián)接基金經(jīng)理表示,今年ETF聯(lián)接基金市場迎來爆發(fā)主要與ETF的蓬勃發(fā)展有關(guān)。今年整體ETF產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量比較多,ETF聯(lián)接基金作為滿足中小投資者場外投資ETF需求的細(xì)分產(chǎn)品,相應(yīng)數(shù)量也在增加。
今年新成立ETF聯(lián)接數(shù)量較去年激增82%,創(chuàng)歷史新高
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月17日,ETF聯(lián)接基金總數(shù)達(dá)286只(不同份額合并計(jì)算),今年新成立82只,較去年全年激增82.22%,創(chuàng)歷史新高。2019年、2020年新成立ETF聯(lián)接基金數(shù)量分別為46只和45只。
記者發(fā)現(xiàn),今年ETF聯(lián)接基金展現(xiàn)出超強(qiáng)吸金能力,年內(nèi)發(fā)行的多只科創(chuàng)板50ETF聯(lián)接基金規(guī)模均在20-50億元不等。 截至12月17日,全市場ETF聯(lián)接基金規(guī)模已經(jīng)突破3000大關(guān),達(dá)3023.28億元,較去年末增長超20%。全市場有58只產(chǎn)品規(guī)模超10億元,其中南方中證500ETF聯(lián)接LOF、易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF聯(lián)接A人民幣、易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接A、匯添富中證主要消費(fèi)ETF聯(lián)接A規(guī)模超50億元、嘉實(shí)滬深300ETF聯(lián)接(LOF)A和華夏滬深300ETF聯(lián)接A規(guī)模均超百億。
目前正在發(fā)行的聯(lián)接基金達(dá)15只,其中除了多只頭部MSCIA50聯(lián)接之外,還有生物醫(yī)藥、創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)、人工智能等熱門細(xì)分行業(yè)ETF聯(lián)接,另有華夏中證新材料主題ETF聯(lián)接A、華安中證內(nèi)地新能源主題ETF聯(lián)接A等多只ETF聯(lián)接產(chǎn)品等待發(fā)行。
年內(nèi)新成立ETF聯(lián)接基金82只,較去年激增超八成,
我國首批ETF聯(lián)接基金成立于2009年,歷經(jīng)12年發(fā)展,今年ETF聯(lián)接基金迎來大爆發(fā)。
匯添富基金指數(shù)與量化投資部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理過蓓蓓表示,一方面,ETF聯(lián)接基金發(fā)行升溫背后是ETF發(fā)行的火熱。ETF目前只能是有證券賬戶的投資者才能參與的基金品種,對于眾多使用銀行賬戶、基金直銷賬戶、代銷平臺(tái)等場外平臺(tái)的投資者,只能通過普通場外指數(shù)基金或者ETF聯(lián)接基金投資指數(shù)。另一方面,ETF聯(lián)接基金打通了場外和場內(nèi)的資金。ETF聯(lián)接基金能夠?qū)TF規(guī)模的擴(kuò)大做出貢獻(xiàn),特別是成立初期、規(guī)模不是很大的ETF。
Wind數(shù)據(jù)顯示,今年新成立ETF 259只,而去年、前年全年成立數(shù)量也都是不到90只。此外,今年場外渠道流入指數(shù)基金的資金總量超過1200億元,存量達(dá)到6000億元??梢?,投資者對于場外基金的需求也是非常大的。
華夏基金也認(rèn)為,近兩年ETF業(yè)務(wù)大發(fā)展,新增了很多ETF產(chǎn)品,但是對于場外投資者來說,并沒有充分分享ETF帶來的投資紅利。ETF聯(lián)接基金可以視為ETF的配套投資工具,為場外投資者提供了投注資ETF的渠道。ETF大發(fā)展后聯(lián)接基金陸續(xù)出現(xiàn)是正常現(xiàn)象,這也折射了越來越多的投資者開始關(guān)注并希望參與ETF這類投資品種。
未來發(fā)展空間巨大,優(yōu)先管理經(jīng)驗(yàn)豐富、目標(biāo)ETF規(guī)模大、流動(dòng)性好的產(chǎn)品
那么ETF聯(lián)接究竟是什么?投資者又該如何挑選此類產(chǎn)品?過蓓蓓告訴記者,ETF聯(lián)接基金是一個(gè)指數(shù)基金產(chǎn)品,它將投資者的場外資金募集起來,專門投資到某個(gè)對應(yīng)的、特定的ETF產(chǎn)品中。大部分的ETF聯(lián)接基金是股指ETF的聯(lián)接,因此,它和股票ETF的風(fēng)險(xiǎn)性是差不多的,倉位比較高、要承擔(dān)股市的波動(dòng)。投資者在投資的時(shí)候一定要選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品,做好產(chǎn)品研究,這是必不可少的。
華夏基金表示,聯(lián)接基金資產(chǎn)主要投資于目標(biāo)ETF,在多數(shù)情況下將維持較高的目標(biāo)ETF投資比例,基金凈值可能會(huì)隨目標(biāo)ETF的凈值波動(dòng)而波動(dòng),目標(biāo)ETF的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間接成為聯(lián)接基金的風(fēng)險(xiǎn),且存在跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)、與目標(biāo)ETF業(yè)績差異的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。建議投資者優(yōu)先選擇ETF管理經(jīng)驗(yàn)豐富、目標(biāo)ETF規(guī)模大、流動(dòng)性好的產(chǎn)品。
談到ETF聯(lián)接未來的發(fā)展前景,華夏基金表示,今年11月底,國內(nèi)權(quán)益類ETF規(guī)模首次突破萬億大關(guān)。截至12月9日,權(quán)益類ETF總規(guī)模達(dá)10520億元,已成立權(quán)益類ETF數(shù)量超580只。時(shí)間回溯到2018年底,該類型產(chǎn)品總規(guī)模為3584億元,短短不到3年時(shí)間,規(guī)模增長幅度達(dá)到了190%,權(quán)益類ETF數(shù)量增幅更是達(dá)到290%,可以說近三年ETF迎來爆發(fā)式發(fā)展。雖然當(dāng)前國內(nèi)權(quán)益類ETF總規(guī)模已破萬億元,但只占A股總市值1%左右,相比美國市場權(quán)益類ETF約10%的占比,國內(nèi)ETF發(fā)展空間巨大。ETF聯(lián)接基金作為ETF的配套投資工具,同樣存在巨大發(fā)展空間。
過蓓蓓則認(rèn)為,指數(shù)基金作為一種高效的基金投資工具,近年來投資者參與指數(shù)化投資的積極性顯著提升,股指、債指、商品、寬基、行業(yè)、主題、smart beta等熱門產(chǎn)品層出不窮。指數(shù)基金的發(fā)展受益于資本市場機(jī)構(gòu)化趨勢過程中市場有效性的提升,也受益于投資者對于投資需求豐富化的追求。在財(cái)富管理的大浪潮中,指數(shù)基金將成為重要的基金工具,方便投顧為投資者提供底層清晰、邏輯明確、風(fēng)格穩(wěn)定的投顧策略。
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