前三季度新基金發(fā)行超2.3萬(wàn)億，20家頭部公司發(fā)行規(guī)模占六成以上
經(jīng)歷了2020年的快速發(fā)展后，2021年公募基金依然在加速前行。截至9月27日，今年前三季度新基金發(fā)行規(guī)模達(dá)2.32萬(wàn)億元。
值得注意的是，頭部公司“吃肉”、中小公司“喝湯”的態(tài)勢(shì)繼續(xù)強(qiáng)化。據(jù)上海證券報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，有5家大型基金公司的新發(fā)基金規(guī)模超過(guò)千億元，而一些中小基金公司在同樣的市場(chǎng)環(huán)境下，新發(fā)規(guī)模不到3億元，行業(yè)分化正愈演愈烈。
發(fā)行量創(chuàng)新高
Wind數(shù)據(jù)顯示，按基金成立日計(jì)算（下同），今年一季度，公募基金發(fā)行市場(chǎng)進(jìn)入火爆期，單季發(fā)行量就超過(guò)了1萬(wàn)億元。隨后，市場(chǎng)熱情有所降溫，在上半年基金總發(fā)行量突破1.6萬(wàn)億元后，三季度基金發(fā)行小幅發(fā)力，截至9月27日，前三季度基金發(fā)行總量達(dá)2.32萬(wàn)億元，總計(jì)成立1354只新基金。
權(quán)益類基金依然是今年公募基金快速發(fā)展的主要發(fā)動(dòng)機(jī)。今年前三季度，股票型基金、混合型基金分別發(fā)行371只、673只，發(fā)行金額分別達(dá)2957億元、1.46萬(wàn)億元，權(quán)益類基金占全部新發(fā)基金比重超過(guò)七成。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，在市場(chǎng)震蕩的大環(huán)境下，混合型、普通股票型基金今年以來(lái)平均收益率接近6%，獲得正回報(bào)的產(chǎn)品占比近七成。有第三方基金銷售人士認(rèn)為，今年權(quán)益類基金的快速發(fā)展，主要還是源自近些年來(lái)公募基金優(yōu)秀的賺錢效應(yīng)。
興業(yè)基金副總經(jīng)理錢睿南表示，公募基金目前仍處于不斷提升資產(chǎn)管理能力與產(chǎn)品豐富程度，以承接居民財(cái)富轉(zhuǎn)移的重要階段。如今超23萬(wàn)億元的公募基金管理體量相對(duì)于居民財(cái)富總值來(lái)說(shuō)并不大，尚有巨大的發(fā)展空間。
5家頭部公司新發(fā)基金逾千億
在新基金發(fā)行盛況下，基金行業(yè)的馬太效應(yīng)卻在加劇。據(jù)上海證券報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月27日，今年前三季度共有5家基金公司發(fā)行規(guī)模超過(guò)千億元。其中，廣發(fā)基金發(fā)行規(guī)模排名第一，接近1800億元。今年以來(lái)該基金公司旗下新成立了5只百億級(jí)基金，在今年新發(fā)的百億級(jí)基金中占比達(dá)25%（不同份額合并計(jì)算）。
易方達(dá)基金前三季度發(fā)行規(guī)模位居第二，超過(guò)1483億元；南方基金、華夏基金、匯添富基金前三季度的發(fā)行規(guī)模也達(dá)到了千億級(jí)。
統(tǒng)計(jì)顯示，前三季度新發(fā)規(guī)模排名前20名基金公司，其發(fā)行規(guī)模占總規(guī)模的六成以上，這也意味著，頭部基金公司在發(fā)行市場(chǎng)的分量已日益加重。
在“領(lǐng)頭羊”分享盛宴的同時(shí)，一些中小基金公司的生存空間卻遭到了壓縮。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，共有22家中小基金公司各自新發(fā)基金總規(guī)模不超過(guò)10億元，最低的僅有2.1億元，與頭部公司形成了鮮明對(duì)比。
發(fā)行市場(chǎng)“冷熱不均”
今年前三季度新基金發(fā)行“冷熱不均”也體現(xiàn)得淋漓盡致。在明星基金經(jīng)理、基金公司大肆吸金的同時(shí)，也有不少新基金卻遭遇募集失敗、延遲的情況。
數(shù)據(jù)顯示，前三季度的新發(fā)基金中，共出現(xiàn)了20只百億級(jí)產(chǎn)品。其中，劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有混合以逾148億元的發(fā)行規(guī)模，位居今年以來(lái)新發(fā)基金首位；南方興潤(rùn)價(jià)值一年持有混合、廣發(fā)均衡優(yōu)選混合、易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合等的發(fā)行規(guī)模排名也較為居前。
從新基金募集情況來(lái)看，今年以來(lái)共有456只基金提前結(jié)束募集，一日售罄的基金數(shù)量達(dá)111只，大多為權(quán)益類產(chǎn)品。
與此同時(shí)，今年以來(lái)有24只基金募集失敗，比如中融內(nèi)需價(jià)值一年持有混合、新沃競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)混合、富安達(dá)雙擎驅(qū)動(dòng)混合等，其中有不少產(chǎn)品來(lái)自中小基金公司。除此之外，還有182只基金延長(zhǎng)了募集期。
業(yè)內(nèi)人士表示，近兩年來(lái)，公募基金遇上了發(fā)展黃金期，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也在不斷加劇。未來(lái)在頭部公司強(qiáng)者恒強(qiáng)的背景下，中小基金公司還需按各自的資源稟賦，找出一條適合自己發(fā)展的獨(dú)特之路，才能在行業(yè)發(fā)展的大浪淘沙下尋得一席之地。
