第一章 總則

第一條 為了規(guī)范合格境外機(jī)構(gòu)投資者(以下簡(jiǎn)稱合格投資者)在中國(guó)境內(nèi)證券市場(chǎng)的投資行為，維護(hù)中國(guó)外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定和國(guó)際收支的平衡，根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》以及《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)，制定本規(guī)定。

第二條 合格投資者應(yīng)當(dāng)委托其托管人代為辦理本規(guī)定所要求的各項(xiàng)手續(xù)。

第三條 合格投資者和托管人應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)外匯管理有關(guān)法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。

第四條 國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱國(guó)家外匯局)依法對(duì)合格投資者在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行的證券投資活動(dòng)實(shí)施外匯管理。

第二章 托管人管理

第五條 境內(nèi)商業(yè)銀行申請(qǐng)托管人資格，除向國(guó)家外匯局報(bào)送《暫行辦法》第十四條規(guī)定的文件外，還應(yīng)提供最近三年外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告和國(guó)家外匯局要求的其他文件。

第六條 托管人在外匯管理方面應(yīng)履行下列職責(zé)：

(一)辦理合格投資者的有關(guān)結(jié)售匯、收付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)；

(二)監(jiān)督合格投資者的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違反外匯管理規(guī)定的，及時(shí)向國(guó)家外匯局報(bào)告；

(三)在為合格投資者開(kāi)立人民幣特殊賬戶，以及辦理合格投資者匯入本金、匯出本金或者收益手續(xù)時(shí)，應(yīng)在合格投資者外匯登記證(以下簡(jiǎn)稱外匯登記證)上準(zhǔn)確填列；

(四)在合格投資者匯入本金、匯出本金或者收益兩個(gè)工作日內(nèi)，向國(guó)家外匯局報(bào)告；

(五)每月結(jié)束后五個(gè)工作日內(nèi)，向國(guó)家外匯局報(bào)告上個(gè)月合格投資者人民幣特殊賬戶的收支情況和投資損益情況；

(六)每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后三個(gè)月內(nèi)，編制關(guān)于合格投資者上一年度境內(nèi)證券投資情況的年度財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后報(bào)送國(guó)家外匯局；

(七)保存合格投資者的資金匯入、匯出、兌換和人民幣資金往來(lái)記錄等相關(guān)材料，保存的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于十五年；

(八)根據(jù)國(guó)家有關(guān)外匯管理規(guī)定進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)；

(九)國(guó)家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。

第三章 投資額度管理

第七條 合格投資者申請(qǐng)投資額度，除向國(guó)家外匯局報(bào)送《暫行辦法》第八條規(guī)定的文件外，還應(yīng)提供中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))頒發(fā)的證券投資業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件和國(guó)家外匯局要求的其他文件。

第八條 單個(gè)合格投資者申請(qǐng)的投資額度不得低于等值五千萬(wàn)美元的人民幣，不得高于等值八億美元的人民幣。

國(guó)家外匯局根據(jù)資本市場(chǎng)和國(guó)際收支情況，可以調(diào)整單個(gè)合格投資者上述申請(qǐng)投資額度的上下限。

第九條 合格投資者在獲得外匯登記證三個(gè)月內(nèi)未匯足本金而需在原批準(zhǔn)額度以內(nèi)匯足本金的，或匯出部分本金后再匯入本金的，或增加投資額度的，應(yīng)持下列文件向國(guó)家外匯局提出申請(qǐng)：

(一)申請(qǐng)書(shū)(包括擬申請(qǐng)投資額度、投資計(jì)劃等)；

(二)外匯登記證；

(三)資金來(lái)源說(shuō)明書(shū)及批準(zhǔn)時(shí)間內(nèi)不撤資承諾函；

(四)申請(qǐng)人的授權(quán)委托書(shū)；

(五)申請(qǐng)人境內(nèi)證券投資情況報(bào)告；

(六)國(guó)家外匯局要求的其他文件。

國(guó)家外匯局自收到完整申請(qǐng)材料之日起七個(gè)工作日內(nèi)作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，出具批復(fù)文件并通過(guò)托管人向申請(qǐng)人轉(zhuǎn)送；決定不批準(zhǔn)的，通過(guò)托管人向申請(qǐng)人轉(zhuǎn)送不批準(zhǔn)的書(shū)面通知。

第十條 合格投資者投資本金在境內(nèi)的停留期間自合格投資者第一次匯入本金之日起計(jì)算。

第十一條 投資本金匯入不滿一年但超過(guò)三個(gè)月的合格投資者，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局批準(zhǔn)后，可以將投資額度轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者或符合《暫行辦法》第六條規(guī)定的其他申請(qǐng)人。

第十二條 合格投資者申請(qǐng)將全部投資額度或部分投資額度轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者的，應(yīng)由轉(zhuǎn)讓方和受讓方各自持下列文件向國(guó)家外匯局提出轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)：

(一)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書(shū)；

(二)轉(zhuǎn)讓合同；

(三)外匯登記證；

(四)國(guó)家外匯局要求的其他文件。

國(guó)家外匯局自收到轉(zhuǎn)讓方和受讓方完整的申請(qǐng)文件之日起十五個(gè)工作日內(nèi)，商中國(guó)證監(jiān)會(huì)后作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，國(guó)家外匯局出具同意轉(zhuǎn)讓的批復(fù)文件，通過(guò)轉(zhuǎn)讓方和受讓方托管人分別向轉(zhuǎn)讓方和受讓方轉(zhuǎn)送。決定不批準(zhǔn)的，通過(guò)轉(zhuǎn)讓方和受讓方托管人分別向轉(zhuǎn)讓方和受讓方轉(zhuǎn)送不批準(zhǔn)的書(shū)面通知。

第十三條 國(guó)家外匯局批準(zhǔn)合格投資者將全部投資額度轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者的，相應(yīng)調(diào)整受讓方的投資額度。轉(zhuǎn)讓手續(xù)完成后五個(gè)工作日內(nèi)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)關(guān)閉其在托管人處開(kāi)立的人民幣特殊賬戶，并將外匯登記證交還國(guó)家外匯局。

國(guó)家外匯局批準(zhǔn)合格投資者將部分投資額度轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者的，相應(yīng)調(diào)整轉(zhuǎn)讓方和受讓方的投資額度。

第十四條 合格投資者申請(qǐng)將全部投資額度或部分投資額度轉(zhuǎn)讓給符合《暫行辦法》第六條規(guī)定的其他申請(qǐng)人的，受讓方應(yīng)當(dāng)先獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的證券投資業(yè)務(wù)許可證和國(guó)家外匯局批準(zhǔn)的投資額度，再按照本規(guī)定第十二條和第十三條的規(guī)定提出轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)。

第四章 賬戶管理

第十五條 經(jīng)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)，合格投資者應(yīng)當(dāng)而且只能在托管人處開(kāi)立一個(gè)人民幣特殊賬戶。

合格投資者申請(qǐng)開(kāi)立人民幣特殊賬戶，應(yīng)持下列文件向國(guó)家外匯局提出申請(qǐng)：

(一)開(kāi)立人民幣特殊賬戶申請(qǐng)書(shū)；

(二)外匯登記證；

(三)與托管人簽訂的正式托管協(xié)議；

(四)托管人按規(guī)定監(jiān)督人民幣特殊賬戶資金使用的書(shū)面承諾；

(五)國(guó)家外匯局要求的其他材料。

國(guó)家外匯局自收到完整的申請(qǐng)文件之日起五個(gè)工作日內(nèi)出具批復(fù)文件，托管人可以憑國(guó)家外匯局的批復(fù)文件為合格投資者開(kāi)立一個(gè)人民幣特殊賬戶。托管人應(yīng)在為合格投資者開(kāi)立人民幣特殊賬戶五個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)情況報(bào)國(guó)家外匯局備案。

第十六條 合格投資者人民幣特殊賬戶的收支范圍應(yīng)當(dāng)符合《暫行辦法》第二十四條的規(guī)定，該賬戶的資金不得用于其他用途。

第十七條 合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)關(guān)閉其在托管人處開(kāi)立的人民幣特殊賬戶，并將外匯登記證交還國(guó)家外匯局：

(一)本金和收益已全部匯出；

(二)已全部轉(zhuǎn)讓投資額度；

(三)法人機(jī)構(gòu)解散、破產(chǎn)并完成清算程序；

(四)由接管人接管其資產(chǎn)；

(五)證券投資業(yè)務(wù)許可證已自動(dòng)失效或已交還中國(guó)證監(jiān)會(huì)；

(六)國(guó)家外匯局規(guī)定的其他情形。

第五章 匯兌管理

第十八條 合格投資者日匯入本金超過(guò)等值五千萬(wàn)美元(含五千萬(wàn)美元)的，應(yīng)提前三個(gè)工作日通知國(guó)家外匯局。

國(guó)家外匯局根據(jù)國(guó)際收支情況，可以建議合格投資者在其投資額度有效期內(nèi)調(diào)整本金匯入的時(shí)間。

第十九條 合格投資者匯入本金為非美元可自由兌換貨幣的，匯率應(yīng)根據(jù)匯入當(dāng)天中國(guó)人民銀行公布的基準(zhǔn)匯率或其托管人當(dāng)天掛牌匯率的中間價(jià)進(jìn)行套算。

第二十條 合格投資者匯出本金應(yīng)提前五個(gè)工作日持下列文件向國(guó)家外匯局提出申請(qǐng)：

(一)匯出本金申請(qǐng)書(shū)；

(二)外匯登記證；

(三)國(guó)家外匯局要求的其他文件。

國(guó)家外匯局自收到完整的申請(qǐng)文件之日起五個(gè)工作日內(nèi)，經(jīng)審核同意其匯出的，出具核準(zhǔn)文件，并相應(yīng)調(diào)減合格投資者的投資額度。托管人憑國(guó)家外匯局的核準(zhǔn)文件為合格投資者辦理購(gòu)匯及本金匯出手續(xù)。

第二十一條 合格投資者需購(gòu)匯匯出經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的已實(shí)現(xiàn)稅后收益，除向國(guó)家外匯局報(bào)送《暫行辦法》第二十九條規(guī)定的文件外，還應(yīng)向國(guó)家外匯局提供外匯登記證和國(guó)家外匯局要求的其他文件。

國(guó)家外匯局自收到完整的申請(qǐng)文件之日起十五個(gè)工作日內(nèi)，經(jīng)審核同意其匯出的，出具核準(zhǔn)文件。托管人憑國(guó)家外匯局的核準(zhǔn)文件為合格投資者辦理購(gòu)匯及收益匯出手續(xù)。

合格投資者收益實(shí)現(xiàn)年度按中國(guó)會(huì)計(jì)年度計(jì)算。

第六章 監(jiān)督管理

第二十二條 國(guó)家外匯局對(duì)合格投資者的外匯登記證實(shí)行年檢制度。

年檢時(shí)間為每年的4月1日至4月30日，年檢的主要內(nèi)容包括：

(一)人民幣特殊賬戶收支情況；

(二)合格投資者資金匯入、匯出情況；

(三)結(jié)匯和售付匯情況；

(四)合格投資者遵守有關(guān)外匯管理法規(guī)的情況。

第二十三條 合格投資者在年檢時(shí)應(yīng)向國(guó)家外匯局報(bào)送下列材料：

(一)合格投資者上一年度投資情況說(shuō)明；

(二)托管人編制的、經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的關(guān)于合格投資者上一年度境內(nèi)證券投資情況的年度財(cái)務(wù)報(bào)表；

(三)外匯登記證；

(四)國(guó)家外匯局要求的其他文件。

國(guó)家外匯局應(yīng)將外匯登記證的年檢情況通報(bào)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第二十四條 在年檢中發(fā)現(xiàn)合格投資者有下列情形之一的，由國(guó)家外匯局按照本規(guī)定予以處罰。限期不改正或拒不執(zhí)行的，其外匯登記證不能通過(guò)年檢：

(一)超過(guò)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)的投資額度匯入本金或超過(guò)投資額度有效期匯入本金的；

(二)未經(jīng)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)擅自匯出本金或收益的；

(三)人民幣特殊賬戶收支范圍超過(guò)《暫行辦法》第二十四條規(guī)定范圍的；

(四)違反中國(guó)的法律法規(guī)或其他有關(guān)規(guī)定。

合格投資者外匯登記證未能通過(guò)年檢的，由國(guó)家外匯局商中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)后決定合格投資者資金的退出方案。

第二十五條 國(guó)家外匯局可以對(duì)合格投資者、托管人、證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。被檢查的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)接受并配合檢查。

國(guó)家外匯局應(yīng)當(dāng)將檢查情況通報(bào)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第二十六條 合格投資者超過(guò)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)的投資額度或超過(guò)投資額度有效期匯入本金的，或托管人為合格投資者辦理超過(guò)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)的投資額度或超過(guò)投資額度有效期匯入本金的，由國(guó)家外匯局予以警告，限期改正，并處以不超過(guò)3萬(wàn)元人民幣的罰款。

第二十七條 合格投資者未經(jīng)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)匯出本金和收益的，或托管人未經(jīng)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)為合格投資者辦理本金和收益匯出手續(xù)的，由國(guó)家外匯局責(zé)令改正，并處以逃匯金額30%以上5倍以下人民幣的罰款。

第二十八條 合格投資者或托管人未經(jīng)國(guó)家外匯局批準(zhǔn)開(kāi)立人民幣特殊賬戶，或開(kāi)立多個(gè)人民幣特殊賬戶，或超出《暫行規(guī)定》規(guī)定的范圍使用人民幣特殊賬戶的，由國(guó)家外匯局責(zé)令改正，通報(bào)批評(píng)，并處以5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下人民幣的罰款。

第二十九條 托管人未按規(guī)定向國(guó)家外匯局報(bào)送報(bào)表和有關(guān)資料的，由國(guó)家外匯局責(zé)令改正，通報(bào)批評(píng)，并處以5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下人民幣的罰款。

第三十條 托管人拒不改正違規(guī)行為，或違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，由國(guó)家外匯局、中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合作出取消其托管人資格的決定。

第三十一條 合格投資者或托管人違反其他外匯管理規(guī)定的，由國(guó)家外匯局根據(jù)有關(guān)外匯管理規(guī)定進(jìn)行處罰。

第七章 附則

第三十二條 本規(guī)定所要求向國(guó)家外匯局報(bào)送的材料應(yīng)具有中文文本。同時(shí)具有外文和中文譯文的，應(yīng)當(dāng)以中文文本為準(zhǔn)。

第三十三條 本規(guī)定由國(guó)家外匯局負(fù)責(zé)解釋。

第三十四條 本規(guī)定自2002年12月1日起施行

國(guó)家外匯管理局今天(2002-11-29)發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》。此前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中國(guó)央行已聯(lián)合發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，自二○○二年十二月一日起施行。

據(jù)介紹，國(guó)家外匯局的《暫行規(guī)定》共七章三十四條，除總則和附則外，包括托管人管理、投資額度管理、賬戶管理、匯兌管理和監(jiān)督管理等內(nèi)容。主要內(nèi)容有：

托管人管理。托管人的資格條件由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局三家聯(lián)合審批。國(guó)家外匯管理局將重點(diǎn)關(guān)注托管人是否具有外匯指定銀行資格，最近三年有沒(méi)有重大違反外匯管理的記錄。

投資額度管理。合格投資者投資額度以人民幣計(jì)價(jià)；單個(gè)合格投資者申請(qǐng)的投資額度不得低于等值五千萬(wàn)美元的人民幣，不得高于等值八億美元的人民幣。

賬戶和匯兌管理。每個(gè)合格投資者只能開(kāi)立一個(gè)人民幣特殊賬戶，對(duì)大額本金匯入(日匯入超過(guò)等值五千萬(wàn)美元)實(shí)行報(bào)備制度等。

監(jiān)督管理。明確了合格投資者外匯登記證年檢的有關(guān)事項(xiàng)(時(shí)間、內(nèi)容、報(bào)送材料以及違規(guī)處罰措施等)。

國(guó)家外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，引進(jìn)和實(shí)施QFII，是在積極穩(wěn)妥的開(kāi)放進(jìn)程中規(guī)范發(fā)展證券市場(chǎng)的措施之一，是推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的重要舉措，也是二十多年來(lái)中國(guó)對(duì)外開(kāi)放、引進(jìn)外商直接投資政策的延伸和拓展。

這位負(fù)責(zé)人說(shuō)，亞洲金融危機(jī)的一個(gè)重要警示是，利用國(guó)外證券投資應(yīng)該避免短期資本流入，注重引入中長(zhǎng)期資金。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、印度、韓國(guó)都有引入合格投資者的經(jīng)驗(yàn)：一是要鼓勵(lì)境外中長(zhǎng)期投資；二是把好資金匯入?yún)R出的關(guān)口。