逼近3000億元 公募年度分紅規(guī)模創(chuàng)新高
12月29日，招商中證白酒指數(shù)證券投資基金宣布分紅，為2021年的公募分紅再添“薪火”。2021年全市場公募基金分紅規(guī)模達(dá)到2970億元，逼近3000億元，較2020年增長56.98%，刷新公募年度分紅紀(jì)錄。其中，易方達(dá)裕豐回報(bào)分紅總規(guī)模達(dá)110.4億元，成為今年“最大方”的基金。
619只基金分紅超過億元
招商中證白酒基金29日公告顯示，以12月24日為基準(zhǔn)日進(jìn)行分紅，A份額和C份額可供分配利潤分別為307.23億元和19.78億元，分紅方案均為0.45元/10份基金份額。在今年9月2日和12月7日，招商中證白酒基金曾有過兩次分紅。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，全市場公募基金2021年以來分紅規(guī)模達(dá)到了2970.02億元。從分紅類型上看，債券型基金是分紅主力軍，分紅規(guī)模達(dá)到了1613.84億元；混合型基金和股票型基金分紅規(guī)模1285.40億元。
2021年以來共有619只基金分紅規(guī)模超過億元，其中有41只基金的分紅規(guī)模在10億元以上。易方達(dá)裕豐回報(bào)年內(nèi)兩次分紅，分紅總規(guī)模達(dá)到110.4億元，成為今年“最大方”基金；農(nóng)銀匯理金穗3個(gè)月與興全趨勢投資分別以90.1億元、50.71億元的分紅規(guī)模緊隨其后；中歐時(shí)代先鋒A、鵬華中證酒A、招商中證白酒基金A等15只基金分紅規(guī)模均超過了20億元。
基金分紅有條件
格上財(cái)富研究認(rèn)為，今年公募基金大手筆分紅有幾方面原因：一是基金大舉分紅，有利于打造基金公司品牌，從而吸引更多投資者購買；二是有基金經(jīng)理可能會(huì)采取基金分紅形式降低基金的倉位，降低操作難度，保證基金收益的平穩(wěn)。
對(duì)于招商中證白酒基金今年以來的分紅，招商基金對(duì)中國證券報(bào)記者表示，近期招商中證白酒基金分紅是正常投資操作，給投資者更多選擇。如果投資者希望落袋為安，可以選擇現(xiàn)金分紅；如果希望繼續(xù)持有，也可以選擇紅利再投資，將分紅部分轉(zhuǎn)投為基金份額繼續(xù)持有。
基金分析人士李翰（化名）對(duì)中國證券報(bào)記者表示，一般來說，基金分紅是有條件的，如分紅之后凈值不能低于1元、當(dāng)期收益為正，且當(dāng)期收益足以彌補(bǔ)基金的前期虧損。選擇現(xiàn)金分紅的話，基金規(guī)模會(huì)下降，紅利再投資則對(duì)基金規(guī)模沒有影響。
針對(duì)債基成分紅主力軍這一情況，李翰表示，債券屬于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者對(duì)現(xiàn)金回報(bào)的要求較高。一般情況下，債券基金只要滿足分紅條件，都會(huì)按照固定的節(jié)奏定期進(jìn)行現(xiàn)金分紅。2021年以來，經(jīng)濟(jì)基本面有利于債券投資，債券基金迎來了規(guī)模和業(yè)績雙升，分紅規(guī)模和分紅能力均有提升，所以成為了公募基金分紅的主力軍。
有利養(yǎng)老投資規(guī)劃
Wind數(shù)據(jù)顯示，從1998年算起，包括2021年在內(nèi)，公募基金歷年累計(jì)分紅規(guī)模已達(dá)到1.66萬億元。摩根士丹利華鑫基金表示，從海外成熟市場經(jīng)驗(yàn)來看，穩(wěn)定的分紅預(yù)期是投資者進(jìn)行養(yǎng)老資金規(guī)劃的基礎(chǔ)。隨著我國人口老齡化趨勢顯現(xiàn)，個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃需求日益突出，能夠兼顧長期資產(chǎn)增值與日常現(xiàn)金流的基金分紅策略，滿足了投資人對(duì)養(yǎng)老資金規(guī)劃的需求。
值得一提的是，基金分紅有現(xiàn)金分紅和紅利再投資（即份額分紅）兩種方式。在方式選擇上，李翰表示，投資者需要判斷分紅兌現(xiàn)和分紅繼續(xù)投資的收益率。大多數(shù)情況下，紅利再投資是合理的選擇，這省去了自行處理現(xiàn)金紅利的麻煩，免去分紅資金再投資基金的申購費(fèi)。
此外，李翰還說，基金持續(xù)分紅意味著凈值上升能力強(qiáng)，對(duì)基金投資的選擇有一定的正面意義。但分紅不是強(qiáng)制要求，公募基金可以自行選擇分紅規(guī)模和節(jié)奏，分紅因素只能作為選擇基金的部分參考因素。
110.4億元
2021年以來共有619只基金分紅規(guī)模超過億元，其中有41只基金的分紅規(guī)模在10億元以上。易方達(dá)裕豐回報(bào)年內(nèi)兩次分紅，分紅總規(guī)模達(dá)到110.4億元，成為今年“最大方”的基金。
