全國(guó)首單公租房類REITs成功發(fā)行
全國(guó)首單公共租賃住房類REITs產(chǎn)品——“國(guó)開-北京保障房中心公租房資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”（下稱專項(xiàng)計(jì)劃）于8月18日成功發(fā)行，開啟了公租房私募REITs的新篇章。由國(guó)家開發(fā)銀行和北京金控集團(tuán)擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃統(tǒng)一協(xié)調(diào)人，國(guó)開證券為專項(xiàng)計(jì)劃管理人和主承銷機(jī)構(gòu)，北京保障房中心為專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，首都建設(shè)投資引導(dǎo)基金擔(dān)任基金管理人，底層資產(chǎn)為北京保障房中心持有的公共租賃住房。
該專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行總額4億元，其中，優(yōu)先級(jí)規(guī)模3.8億元，次級(jí)規(guī)模0.2億元，期限18（3+3+3+3+3+3）年，優(yōu)先級(jí)證券評(píng)級(jí)為AAA。該專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行時(shí)獲得銀行、公募基金等投資人踴躍認(rèn)購(gòu)，最終，本期產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)票面利率3.35%，創(chuàng)今年以來不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品新低，創(chuàng)公租房資產(chǎn)證券化產(chǎn)品有史以來最低。
作為全國(guó)首單公租房私募REITs產(chǎn)品，本次專項(xiàng)計(jì)劃得到了北京市政府和各級(jí)單位的高度重視與大力支持，以及證監(jiān)會(huì)、上交所等主管部門的悉心指導(dǎo)，為公租房資產(chǎn)開展私募REITs融資所涉及的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括資產(chǎn)估值、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、稅務(wù)處理等探明了道路，為公租房資產(chǎn)合法合規(guī)開展私募REITs融資進(jìn)行了有益探索，對(duì)公租房公募REITs的推出起到了重要的引導(dǎo)作用。
本次專項(xiàng)計(jì)劃具有諸多創(chuàng)新特色：通過市場(chǎng)化方式創(chuàng)新使用私募REITs作為融資工具，有效盤活了存量公租房資產(chǎn)，提升了公租房企業(yè)的融資能力；由資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值決定公租房的融資規(guī)模，提升了公租房資產(chǎn)依靠自身價(jià)值融資的空間；存續(xù)期只付息不還本的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低了公租房企業(yè)的負(fù)債償還壓力；私募REITs加大了對(duì)中低收入家庭住房的支持力度，對(duì)促進(jìn)住房租賃市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展、建立“多主體供應(yīng)、多渠道保障、租購(gòu)并舉”的住房制度具有重要引導(dǎo)與示范意義。
本專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)——北京保障房中心作為北京市進(jìn)一步深化住房制度改革，探索創(chuàng)新市場(chǎng)化、專業(yè)化保障性住房供應(yīng)和管理機(jī)制的住房保障政策實(shí)施平臺(tái)和落地平臺(tái)，主要承擔(dān)市級(jí)保障性住房投融資、建設(shè)收購(gòu)和運(yùn)營(yíng)管理三大職能。作為北京最重要的公租房持有主體，目前北京保障房中心資產(chǎn)總額超1200億元，所有者權(quán)益超520億元，持有公租房項(xiàng)目120余個(gè)，房源近13萬余套，投入運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目百余個(gè)，代持共有產(chǎn)權(quán)住房政府產(chǎn)權(quán)份額近5萬套，累計(jì)幫助20多萬居民改善了居住生活條件。
本次專項(xiàng)項(xiàng)目協(xié)調(diào)人為國(guó)家開發(fā)銀行和北京金控集團(tuán)。國(guó)家開發(fā)銀行為我國(guó)中長(zhǎng)期投融資領(lǐng)域的主力銀行，以“增強(qiáng)國(guó)力、改善民生”為使命，緊緊圍繞國(guó)家經(jīng)濟(jì)重大發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮中長(zhǎng)期投融資和綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)。保障性住房建設(shè)是重大民生工程，國(guó)開行始終堅(jiān)持“房住不炒”定位，大力支持保障性住房建設(shè)。截至2020年末，累計(jì)發(fā)放保障性住房貸款4.98萬億元，切實(shí)發(fā)揮保障性住房融資主渠道作用，近年來，國(guó)開行落實(shí)國(guó)家租購(gòu)并舉戰(zhàn)略部署，加大力度推進(jìn)租賃住房建設(shè)，因地制宜設(shè)計(jì)融資模式和金融產(chǎn)品，積極推動(dòng)住房租賃融資模式創(chuàng)新。
