今年以來，銀行業(yè)把防風(fēng)險放在首要位置，其中的理財和代銷業(yè)務(wù)、交叉金融業(yè)務(wù)，都是防控風(fēng)險的重點領(lǐng)域。

銀監(jiān)會官網(wǎng)顯示，在4月21日的銀監(jiān)會一季度經(jīng)濟金融形勢分析會上，銀監(jiān)會主席郭樹清發(fā)表講話提出：在規(guī)范理財和代銷業(yè)務(wù)方面，要首先規(guī)范銷售行為，充分披露產(chǎn)品信息和風(fēng)險，嚴(yán)格落實“雙錄”（指錄音錄像）；在規(guī)范交叉金融業(yè)務(wù)方面，要落實穿透原則，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)足額計提資本和撥備，不得對新開展的同業(yè)投資業(yè)務(wù)實施多層嵌套。同時，完善流動性風(fēng)險管理，將交叉金融業(yè)務(wù)等納入流動性風(fēng)險監(jiān)測范圍，定期開展壓力測試，合理控制期限錯配水平。

銀監(jiān)會披露，截至3月末，銀行理財產(chǎn)品余額達29.1萬億元，比年初增加958億元，同比增長18.6%，增速比去年同期大幅下降34.8個百分點。其中，理財資金投向非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額4.93萬億元，占全部理財資金的比重為15.4%，比2013年高峰時期大幅下降20.6個百分點。

“理財是我國重要的金融產(chǎn)業(yè)，我們（指銀監(jiān)會）對待理財，既不是反對也不是取消（的態(tài)度）?！迸c會人士向財新記者表示，郭樹清在前述會上強調(diào)要規(guī)范銷售行為，不允許銀行模糊責(zé)任、誤導(dǎo)消費者?！拔覈且粋€高儲蓄的國家，理財產(chǎn)品在很大程度上取代了存款，而不是（等于）財富管理（產(chǎn)品）?！?/p>

銀監(jiān)會披露，截至3月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債余額分別為21.7萬億元和30.3萬億元，比年初分別下降1.4萬億元和1.9萬億元，同比增速分別為-2.2%和12.6%。

與會人士向財新記者表示，郭樹清在前述會上提及，銀行通過同業(yè)資金購買同業(yè)理財?shù)哪Ｊ?，實際上是在用理財資金再買理財產(chǎn)品，“確實很危險”。他指出，對于同業(yè)業(yè)務(wù)占比高的、發(fā)生重大風(fēng)險事件的機構(gòu)，要強化信息披露。

重點整治理財不實銷售

29萬億的銀行理財增速已經(jīng)放緩，但“飛單”等風(fēng)險案件仍層出不窮。近期，民生銀行曝出北京航天橋支行虛構(gòu)理財產(chǎn)品一案，其規(guī)模及運作手段，令業(yè)內(nèi)咋舌。

“在規(guī)范理財和代銷業(yè)務(wù)方面，一定要首先規(guī)范銷售行為?！睋?jù)與會人士向財新記者透露，郭樹清在會上要求，必須充分披露理財產(chǎn)品的信息和風(fēng)險，嚴(yán)格落實“雙錄”要求，做到買者自負(fù)，打破剛性兌付。銀行要規(guī)范理財產(chǎn)品的設(shè)計，縮短鏈條提高效率，對理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬、單獨核算。

“投資者、消費者不打錯仗。”郭樹清指出，目前銀行的問題主要在于模糊和誤導(dǎo)投資者?！澳阍阢y行給人家賣的銀保理財，你非要說是銀行理財，甚至還讓保險公司的人到銀行去，穿著和銀行一樣的制服，那銀行就存在機構(gòu)責(zé)任。是刑事責(zé)任還是民事責(zé)任，要看具體情況，但不允許模模糊糊。”

郭樹清表示，對比基金這類理財產(chǎn)品而言，要重點整治變相承諾剛性兌付的不實理財產(chǎn)品。“我們也有很成功的范例，比如基金，每年都（價格）波動、風(fēng)險自負(fù)，投資者都認(rèn)賬。反面的例子也很多，比如各地方上很多金融機構(gòu)直接變相地宣傳保本高收益的理財產(chǎn)品，甚至是制造假象，這些就是整治重點?！?/p>

除此，郭樹清認(rèn)為，大多數(shù)第三方理財機構(gòu)的客戶也是銀行客戶，非法集資一旦爆發(fā)，極易向銀行滲透擴散；還有的個別銀行工作人員參與其中，使得第三方理財機構(gòu)通過銀行甚至大行來接觸這些非法集資的產(chǎn)品。

3月30日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于開展銷售專區(qū)“雙錄”實施情況專項評估檢查的通知》（47號文），為規(guī)范銀行自有理財及代銷業(yè)務(wù)行為，有效治理誤導(dǎo)銷售、私售“飛單”等問題，決定對銀行銷售專區(qū)“雙錄”實施情況開展專項評估檢查。

“新老劃斷”整治同業(yè)業(yè)務(wù)

針對交叉性金融風(fēng)險，郭樹清提醒關(guān)注其可能引發(fā)的區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。

與會人士透露，郭樹清在會上指出，許多銀行業(yè)金融機構(gòu)通過理財、信托等渠道開展跨市場業(yè)務(wù)，有的過度依賴期限錯配和杠桿運作，有的鏈條很長，層層嵌套。特別是銀行通過同業(yè)資金購買同業(yè)理財?shù)哪Ｊ?，實際上是在用理財資金再買理財產(chǎn)品，確實很危險，因為理財有隱性的剛性兌付。

郭樹清指出，“這類產(chǎn)品的透明度低，基礎(chǔ)資產(chǎn)的實際風(fēng)險難以識別，銀行往往未能按照傳統(tǒng)原則足額計提撥備和資本，機構(gòu)之間的法律責(zé)任、風(fēng)險分擔(dān)不明確，存在較大隱患，甚至可能促發(fā)局部地區(qū)一定領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險。”

因此，銀監(jiān)會要求，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，足額計提風(fēng)險撥備。不得對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行多層嵌套，確保業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險管理能力相匹配。嚴(yán)格排查存量業(yè)務(wù)，對高風(fēng)險業(yè)務(wù)制定應(yīng)對策略和退出時間，逐步消化存量風(fēng)險。
“一定要吸取美國金融危機的教訓(xùn)。”據(jù)與會人士透露，郭樹清在會上要求，要定期進行壓力測試，合理控制期限錯配水平，各級監(jiān)管機構(gòu)要鎖定流動性風(fēng)險較高的銀行，實行一對一盯防?！澳悖ㄖ搞y行）說你需要時間，我們給你時間。一下子承受不住，給點時間來承受?！?/p>

據(jù)此前財新報道，銀監(jiān)會“四不當(dāng)”專項治理工作（53號文，不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵、不當(dāng)收費）要求，針對同業(yè)資產(chǎn)端：檢查單家商業(yè)銀行同業(yè)存單計入同業(yè)融出資金余額，是否超過銀行一級資本的50%；針對同業(yè)負(fù)債端，檢查同業(yè)存單計入同業(yè)融入資金余額，是否超過銀行負(fù)債總額的三分之一等。

財新記者按上市銀行披露的2016年年報測算，若將銀行同業(yè)存單規(guī)模納入同業(yè)負(fù)債，浦發(fā)銀行、浙商銀行、光大銀行等股份制銀行，錦州銀行、青島銀行、天津銀行、江蘇銀行、盛京銀行、鄭州銀行等多家城商行均超標(biāo)。除此，根據(jù)國金證券債券研究團隊在今年1月的測算，暫未披露年報的興業(yè)銀行、杭州銀行、上海銀行等多家銀行也超標(biāo)。