年底再遇解禁高峰 近140只創(chuàng)投基金已清倉
2021年以來，以創(chuàng)投為主的投資機(jī)構(gòu)依然未改“逢解禁必減持”的退出策略，在二級市場“賣賣賣”。
Wind統(tǒng)計顯示，目前已有近140家創(chuàng)投及其旗下基金對所持A股上市公司解禁股完成清倉式減持。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，盡管各家賬面回報各異，但由于跨年行情及年底解禁高峰的壓力，依然有機(jī)構(gòu)選擇堅守。分析人士認(rèn)為，部分弱勢題材行業(yè)的估值可能繼續(xù)下挫，是影響機(jī)構(gòu)去與留的關(guān)鍵因素。
創(chuàng)投解禁兌現(xiàn)意愿強(qiáng)烈
蘭劍智能（688557，SH；昨日收盤價26.29元）將被創(chuàng)投機(jī)構(gòu)旗下4只基金一次性減持，12月10日，蘭劍智能發(fā)布的減持計劃公告披露了“達(dá)晨系”持股解禁后的最新動向，達(dá)晨創(chuàng)通、達(dá)晨創(chuàng)泰、達(dá)晨創(chuàng)恒、達(dá)晨創(chuàng)瑞擬通過集中競價或大宗交易的方式合計減持不超6%的股份。
反觀蘭劍智能股價，自2020年12月2日上市第一天登頂76.23元/股后，便一路下跌，截至2021年12月13日收盤，報收26.29元/股，已跌破新股發(fā)行價27.7元/股。盡管作為科創(chuàng)板上市公司其業(yè)績反轉(zhuǎn)后的股價彈性勢能較高，但從“達(dá)晨系”的減持動作來看，似乎已不愿待其東山再起。
據(jù)悉，上述4只基金所持公司股票在12月2日就已解禁，一致行動人等到7天之后才公布減持計劃，確與部分機(jī)構(gòu)逢解禁必減持的動作有所不同。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，A股擴(kuò)容背景下的IPO速度穩(wěn)中有進(jìn)，時下次新股的博弈機(jī)會已大不如前，疊加機(jī)構(gòu)年底結(jié)算的現(xiàn)實需求，很少有機(jī)構(gòu)愿意等待賬面回報大漲。
因此，所謂“見好就收”的退出策略似乎是多數(shù)機(jī)構(gòu)投資企業(yè)上市或未上市股權(quán)的共識?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者也看到，從12月開始，2021年以來的第三大解禁洪峰如約而至。
Wind統(tǒng)計顯示，2021年前11個月，A股有2551家上市公司的相關(guān)限售股解禁，疊加12月初步統(tǒng)計的270家限售股解禁，總計超過2800家企業(yè)旗下部分限售股解禁。其中，12月共計解禁348.78億股，根據(jù)月初統(tǒng)計的擬解禁股市值來看，總計約為5664.86億元，是2021年第三大解禁市值月度規(guī)模。
根據(jù)以往的市場，每逢解禁洪峰來臨，市場在沒有明顯增量資金助威之下，多維持震蕩甚至走低態(tài)勢，亦使得期間持股解禁的股東兌現(xiàn)意愿強(qiáng)烈。記者看到，除“達(dá)晨系”外，高特佳、如山創(chuàng)投、桐實投資等機(jī)構(gòu)或旗下管理基金也于近期完成了對所持有上市公司股份的減持。
部分機(jī)構(gòu)減持進(jìn)度驚人
在上述對已解禁股實施減持的投資機(jī)構(gòu)或旗下基金中，盡管投資收益各異，但對期滿撤退這件事，各機(jī)構(gòu)間依然保持著默契，有近140家創(chuàng)投及其旗下基金已經(jīng)在2021年完成對所投上市公司股份的清倉式減持。
Wind統(tǒng)計顯示，截至2021年12月10日（10日數(shù)據(jù)未統(tǒng)計完全），共有139家創(chuàng)投及其旗下基金對97家上市公司的解禁限售股完成清倉式減持，各機(jī)構(gòu)及基金減持股份數(shù)量占到其所持有公司股份比例的100%。
從12月的統(tǒng)計來看，生物谷、展鵬科技、興齊眼藥、天風(fēng)證券等7家上市公司的相關(guān)限售解禁股被來自高特佳、桐實投資、如山創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)及旗下基金清倉式減持，并已減持完畢。如高特佳旗下深圳市高特佳瑞康投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳高特佳瑞滇投資合伙企業(yè)(有限合伙)已對生物谷所持股份完成減持，距離首次減持的8月12日，用時不到4個月。
另據(jù)記者觀察，部分基金或投資機(jī)構(gòu)減持進(jìn)度驚人，有的僅用時1天。如同和藥業(yè)在2021年2月2日開始被寧波旌輝創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)減持，上市公司第二天就公布了其減持完成的公告，根據(jù)公告內(nèi)容，是通過大宗交易或集中競價交易進(jìn)行，減持股份數(shù)量占所持有的公司總股份的100%。
統(tǒng)計顯示，在所有已清倉式減持完畢的基金及投資機(jī)構(gòu)中，用時在30天以內(nèi)的有19家，用時在10天之內(nèi)的有5家。分析人士表示，類似極端的快速減持或在日后繼續(xù)上演。有深圳私募人士在同記者交流時就表示，年底股市震蕩會給大小非減持帶來焦慮，特別是一些已有公募持倉的上市公司，年底股價的波動或許會更大，所以會考慮快速出貨。
