首批四只FOF-LOF合計募集規(guī)模近百億元
首批FOF-LOF創(chuàng)新型產(chǎn)品的發(fā)行引發(fā)市場關(guān)注，廣發(fā)、中歐、興證全球、交銀施羅德四家基金公司旗下的FOF-LOF產(chǎn)品首募規(guī)模近百億元。而從上市交易公告來看， 四只FOF-LOF建倉速度差異較大。
此前多家基金公司上報FOF-LOF產(chǎn)品，交銀施羅德智選星光一年封閉運作混合型FOF-LOF、興證全球積極配置三年封閉運作混合型FOF-LOF、廣發(fā)優(yōu)選配置兩年封閉運作混合型FOF-LOF、民生加銀優(yōu)享平衡6個月定期開放混合型FOF-LOF、中歐匯選一年封閉運作混合型FOF-LOF等5只產(chǎn)品率先獲監(jiān)管批復(fù)。其中，廣發(fā)、中歐、興證全球、交銀施羅德旗下的四只FOF-LOF已成立，并相繼發(fā)布基金上市交易公告。
從募集規(guī)模來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，四只FOF-LOF首募規(guī)模合計為99.49億元。其中，興證全球積極配置三年封閉混合(FOF-LOF)首募規(guī)模為42.3億元，交銀智選星光一年封閉運作混合(FOF-LOF)首募規(guī)模為34.68億元。廣發(fā)、中歐旗下的FOF-LOF首募規(guī)模也在10億元以上。
從上市交易公告來看，四只FOF-LOF建倉速度有所不同。截至11月12日，興證全球積極配置三年封閉混合(FOF-LOF)尚未建倉，銀行存款和結(jié)算備付金合計占基金總資產(chǎn)的比例近100%。也有基金選擇快速建倉，比如廣發(fā)優(yōu)選配置兩年封閉運作混合 (FOF-LOF) 基金投資占基金總資產(chǎn)的比例為86.78%，權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例為10.37%。
值得注意的是，部分基金公司也大舉買入旗下FOF-LOF。例如，截至11月12日，中歐匯選一年封閉運作混合 (FOF-LOF) 場內(nèi)基金第一大持有人為中歐基金，持有基金份額為9000萬份，占場內(nèi)基金份額比例為31.21%。
廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理楊喆表示，F(xiàn)OF-LOF作為FOF產(chǎn)品的一個創(chuàng)新品類，最大的特點是兼具FOF和LOF產(chǎn)品的優(yōu)勢。FOF產(chǎn)品通過資產(chǎn)配置來分散風(fēng)險、平滑波動、改善組合收益風(fēng)險比，從而優(yōu)化投資者的持有體驗，非常適合追求資產(chǎn)中長期穩(wěn)健增值的投資者。而目前的FOF產(chǎn)品大多有最短持有期要求，F(xiàn)OF-LOF為處于封閉期內(nèi)的FOF產(chǎn)品持有人提供了流動性，如果投資者有短期變現(xiàn)需求，可以通過場內(nèi)交易進行退出。
在楊喆看來，對于投資者而言，以往在投資FOF的時候必須提前對投入FOF的資金進行規(guī)劃，比如申購最短持有期為1年的產(chǎn)品前，必須要做好1年內(nèi)對這筆資金沒有使用需求的打算。而如果投資于FOF-LOF，可以通過場內(nèi)交易進行賣出，解決了投資FOF產(chǎn)品會遇到的封閉期內(nèi)無法變現(xiàn)的問題。因此FOF-LOF某種程度上降低了FOF投資的門檻，擴大了FOF產(chǎn)品潛在的客戶群體。
